ESTABLECE NUEVO SISTEMA DE PENSIONES
Decreto Ley 3500 · 254 artículos · Versión BCN: 1980-11-13 · Ver en LeyChile ↗
La AFP, sus directivos y los encargados de las inversiones no pueden comprar a título personal acciones, cuotas de fondos de inversión ni activos de baja liquidez que sean aptos para el fondo de pensiones. Si la AFP ya tenía estos activos, debe venderlos en un año.
La AFP debe informar detalladamente a la Superintendencia sobre las transacciones de inversiones que realice directamente entre los distintos fondos de pensiones bajo su administración (por ejemplo, traspasos entre el Fondo A y el Fondo B), respetando los plazos que dicte la autoridad.
Quienes toman las decisiones de inversión en una AFP no pueden dedicarse a administrar carteras de inversión de otros clientes ajenos a los fondos de pensiones. Infringir esta prohibición obliga a indemnizar los daños causados al fondo y arriesga multas y penas legales.
Se prohíbe a las AFP usar el dinero de los fondos de pensiones para obtener beneficios propios indebidos, cobrar comisiones no autorizadas por la ley, usar información reservada para beneficio personal, filtrar datos de futuras inversiones y comprar activos prohibidos por la normativa.
Los directores de empresas elegidos con los votos de las AFP deben estar inscritos en un registro especial de la Superintendencia. La AFP tiene prohibido votar por personas asociadas a la administradora o que tengan conflictos de interés con el fondo de pensiones.
No pueden ser directores de una AFP los gerentes o ejecutivos de bancos, compañías de seguros, bolsas de comercio u otras administradoras de fondos. Tampoco pueden serlo quienes ejerzan como directores en otras empresas pertenecientes al mismo grupo empresarial de la AFP.
El directorio de una AFP debe estar integrado por al menos cinco miembros, de los cuales dos deben ser directores autónomos. Estos últimos no pueden tener vínculos económicos, familiares ni de parentesco con la AFP, su controlador o sus empresas del mismo grupo económico.
Los directores de la AFP deben declarar y decidir siempre sobre temas donde pueda haber conflictos de interés, como la votación de directores en empresas donde invierten, la contratación de auditores externos, la elección de asesores en el extranjero y las transacciones con personas vinculadas a la AFP.
Si realizas cualquier contrato o acto prohibido que vaya en contra de las normas de inversión, seguridad y deberes de las AFP indicados en esta ley, serás castigado con las multas y sanciones que determine la Superintendencia de Pensiones.
Los directores, gerentes o trabajadores de la AFP que usen información reservada o privilegiada para hacer negocios y ganar dinero propio en la bolsa, o que la filtren a terceros antes de que sea pública, recibirán penas de cárcel según la ley.
Si eres director o ejecutivo de una AFP y tienes información privilegiada, tienes prohibido recomendar a otras personas que compren o vendan determinados valores o acciones. Si lo haces, serás castigado con penas de cárcel de grado medio a máximo.
La Superintendencia de Pensiones hace una licitación pública cada dos años para asignar a los nuevos trabajadores que ingresan al sistema. La AFP que gane la licitación será aquella que ofrezca cobrar la comisión mensual más baja a sus afiliados.
En la licitación de nuevos afiliados pueden participar las AFP existentes que tengan menos del 25% del total de afiliados del sistema. También pueden participar grupos de inversionistas chilenos o extranjeros que deseen crear una nueva AFP, si cumplen los requisitos técnicos y financieros.
Las licitaciones se rigen por bases públicas aprobadas por la Superintendencia. Estas bases deben incluir datos históricos del sistema, plazos para presentar ofertas, garantías de seriedad y de cumplimiento del contrato, y las reglas para resolver empates entre las propuestas.
La AFP que gane la licitación no podrá subir la comisión que ofreció cobrar durante un período de cinco años. Además, esta comisión rebajada se aplicará obligatoriamente a todos los afiliados antiguos de esa AFP, no solo a los nuevos.
Si comienzas a trabajar por primera vez, el sistema te asignará automáticamente a la AFP licitada que cobra la menor comisión. De todas formas, tienes la libertad de cambiarte a otra AFP si así lo prefieres en cualquier momento.
Aunque seas asignado automáticamente a la AFP ganadora de la licitación al empezar a trabajar, tienes derecho a traspasar tus fondos y cambiarte a cualquier otra AFP en el momento que tú quieras.
Para evitar distorsiones en el mercado cuando los trabajadores se cambian masivamente de AFP por una licitación, las AFP traspasarán directamente entre sí los dineros, acciones y contratos financieros de los afiliados, sin necesidad de venderlos en la bolsa de valores.
La Superintendencia de Pensiones emitirá las normas generales y detalladas necesarias para regular todo el funcionamiento, etapas, requisitos y plazos del proceso de licitación de la cartera de nuevos afiliados.
Existe un Consejo Asesor permanente que ayuda a la Superintendencia a diseñar, revisar y evaluar las licitaciones de afiliados. Está integrado por el Superintendente de Pensiones y tres expertos con amplia experiencia académica o profesional en áreas financieras, regulación o libre competencia.
El Consejo Técnico de Inversiones es un organismo permanente que propone mejoras y emite informes técnicos sobre las inversiones de los fondos previsionales. Su objetivo principal es asegurar que los ahorros de los trabajadores obtengan una buena rentabilidad y máxima seguridad.
El Consejo de Inversiones tiene de cinco integrantes: uno nombrado por el Presidente de la República, dos elegidos por el Banco Central de Chile y dos designados por los decanos de las facultades de economía universitarias acreditadas.
El miembro designado por el Presidente de la República preside el Consejo de Inversiones, el cual requiere al menos tres integrantes para sesionar. Los acuerdos se toman por mayoría de votos y un funcionario de la Superintendencia actúa como secretario técnico.
Si eres miembro del Consejo de Inversiones, debes restarte de participar y votar en las sesiones donde se discutan o decidan temas en los que tengas un interés personal, familiar o comercial, o que puedan generar un conflicto de intereses.
La asesoría previsional sirve para darte información personalizada y ayudarte a tomar decisiones informadas sobre tu jubilación y beneficios, actuando de forma totalmente independiente a las AFP. Los asesores también pueden intermediar seguros previsionales de rentas vitalicias.
Para trabajar legalmente como asesor de pensiones, debes inscribirte en el Registro de Asesores de la Superintendencia. Si prestas asesoría financiera general sin personalizar, debes registrarte ante la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero.
Las empresas de asesoría previsional deben ser sociedades chilenas dedicadas exclusivamente a este giro. Para asegurar que responderán si cometen un error perjudicial para el afiliado, deben presentar una boleta de garantía bancaria o contratar un seguro de responsabilidad civil.
Para ser asesor previsional debes ser mayor de edad, residir en Chile, tener antecedentes comerciales intachables, poseer al menos licencia de educación media y aprobar un examen de conocimientos técnicos sobre el sistema de pensiones y seguros.
Una vez que demuestres cumplir los requisitos, la Superintendencia dictará una resolución que te autoriza a funcionar como asesor. Si eres una empresa de asesoría, debes llevar un registro de tus empleados, capacitarlos permanentemente y permitir la fiscalización de la autoridad.
Si como asesor previsional cometes un error o negligencia que cause daños financieros al afiliado, tienes la obligación de indemnizarlo por las pérdidas. Además, estás sujeto a la fiscalización y a las multas de la Superintendencia de Pensiones.
La Superintendencia te borrará del registro de asesores si cometes una infracción grave a la ley, o si dejas vencer la boleta de garantía bancaria o el seguro obligatorio requerido para ejercer tu actividad.
Debes firmar un contrato de servicios con tu asesor previsional que detalle las obligaciones de cada uno. Contratar esta asesoría es totalmente voluntario y no estás obligado en ningún caso a seguir la recomendación de jubilación que el asesor te entregue por escrito.
No puedes pagar los honorarios del asesor previsional usando tus ahorros de la AFP, excepto si ya cumples los requisitos para jubilarte por retiro programado o renta vitalicia. En esos casos, puedes pagar con cargo a tu cuenta respetando el tope máximo legal.
Solo las personas inscritas en el registro oficial pueden ofrecer servicios como asesores previsionales. Si trabajas como asesor sin estar registrado, o si sigues haciéndolo estando suspendido, te arriesgas a multas de entre 20 y 200 UTM.
Los asesores previsionales y los ejecutivos de estas oficinas tienen prohibido ofrecer a los afiliados regalos, bonos, dinero u otros incentivos comerciales para convencerlos de contratar sus servicios o cambiarse de fondo. La asesoría debe ser neutral.
Si cotizabas en las antiguas cajas de previsión antes de mayo de 1981, tuviste la opción de cambiarte al nuevo sistema de AFP o quedarte en el antiguo. Quienes comenzaron a trabajar por primera vez a partir de esa fecha ingresaron obligatoriamente a las AFP.
Este artículo fue derogado: ya no tiene contenido vigente.
Las antiguas cajas de previsión emiten el Bono de Reconocimiento, un documento que representa el dinero cotizado por el trabajador en el sistema antiguo. Este bono se añade a tu cuenta de AFP y puede ser físico o digital (desmaterializado).
Si te cambiaste al sistema de AFP y tenías al menos doce cotizaciones en las antiguas cajas previsionales en los cinco años anteriores a la ley, tienes derecho a recibir el Bono de Reconocimiento. Su valor se calcula según tus antiguas rentas imponibles y años cotizados.
Si tenías derecho a Bono de Reconocimiento y te pensionaste por vejez o invalidez antes del 30 de abril de 1991, podías solicitar un monto adicional en el bono para proteger y financiar las pensiones de sobrevivencia de tus familiares beneficiarios.
Si consideras que tu sueldo durante el periodo de cálculo del Bono de Reconocimiento fue inusualmente bajo, puedes pedir que se recalcule usando el promedio de los 60 meses anteriores a junio de 1979, acreditando los sueldos y cotizaciones ante la antigua caja.
Al calcular el valor de tu Bono de Reconocimiento, tus antiguos sueldos se consideran solo hasta el tope máximo imponible que regía en cada época, incluso si cotizabas en un régimen que permitía límites superiores.
Si retiraste o te devolvieron cotizaciones en el sistema antiguo y no las devolviste, ese dinero (reajustado por IPC) se restará del total de tu Bono de Reconocimiento al momento de jubilarte.
Si cotizaste en el sistema antiguo por trabajos realizados después de mayo de 1981 y luego te cambiaste a una AFP, tu Bono de Reconocimiento aumentará en un 10% de los sueldos por los que cotizaste en ese período, reajustado por IPC.
El valor de tu Bono de Reconocimiento se reajusta mensualmente según la inflación (IPC) desde que te incorporas al sistema de AFP hasta su pago efectivo, y además gana un interés del 4% al año que se acumula anualmente.
La última caja previsional en la que cotizaste antes de cambiarte a la AFP tiene la obligación de emitir tu Bono de Reconocimiento. Esa caja cobrará luego a las demás instituciones la parte proporcional por los años que cotizaste en ellas.
Tu Bono de Reconocimiento es a tu nombre y no se puede transferir a otros. Vence cuando cumples la edad legal para jubilarte y lo custodia tu AFP. El Estado de Chile garantiza el pago de este bono y de las jubilaciones del sistema antiguo.
El dinero de tu Bono de Reconocimiento solo se paga de forma efectiva cuando cumples la edad de jubilación, si falleces o si se te declara una invalidez permanente. En ese momento, los fondos se depositan en tu cuenta individual de la AFP.
Para el cálculo de los beneficios y pensiones, no se consideran como sueldo los bonos o asignaciones no imponibles que reciban los funcionarios públicos del Estado, del Poder Judicial, del Congreso o de las universidades estatales.
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Durante los primeros dos años y medio de vigencia de esta ley, se aplicó una regla transitoria que fijó en el doble el múltiplo utilizado para calcular los requisitos de financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia del sistema.
Durante los dos primeros años de vigencia del sistema, las AFP pudieron postergar la contratación de seguros de invalidez y sobrevivencia. En ese lapso, los aportes se pagaban a las antiguas cajas previsionales para que ellas cubrieran estas contingencias de forma temporal.
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A partir de julio de 1994, se estableció que el límite de inversión de los fondos de pensiones en instrumentos financieros extranjeros no podía ser inferior al 3%, aumentando gradualmente un 1% anual hasta llegar a un tope del 6% del fondo.
